Para muchos, el precio de las criptomonedas es irrelevante, ya que su éxito no viene determinado por su valor, sino por el impacto que tiene en la vida de las personas de todo el mundo. Sin embargo, para los comerciantes, las criptomonedas pueden considerarse como una gran inversión. El truco está en saber qué hacer en los momentos de incertidumbre. Tanto si los precios suben como si bajan, la volatilidad puede dificultar un poco la toma de decisiones de los principiantes.
Afortunadamente, ahora existen herramientas que pueden ayudarte a tomar decisiones, una de ellas es el índice de miedo y codicia, conocido como en inglés como “crypto fear and greed index”.
Fundamentos del índice de miedo y codicia de las criptomonedas
El índice de miedo y codicia de las criptomonedas es una escala que se inclina hacia el sentimiento actual de las personas hacia el mercado de las criptomonedas. Los altibajos en el valor de un activo pueden describirse como los efectos de un aumento del miedo o la codicia en el mercado. Un aumento de la codicia implica una mayor demanda, lo que incrementa aún más los precios de bitcoin. Por otro lado, un aumento del miedo puede traducirse en una disminución de la demanda y del valor, haciendo que este sea el momento más oportuno para comprar bitcoin.
Fuente: https://alternative.me/
La lectura del índice de miedo y codicia de las criptomonedas es muy sencilla. Si la escala se inclina hacia 80 o más (codicia extrema), significa que la actitud hacia las criptomonedas es positiva y que el mercado está viendo muchas compras codiciosas, por lo que es el momento perfecto para vender. El miedo aumenta a medida que el número desciende, acercándose a cero. Los tiempos de miedo extremo son vistos por muchos como el momento ideal para comprar BTC, gracias a la baja demanda y los bajos precios que acompañan a estos periodos.
Fuente: https://alternative.me/
¿Cuál es la fórmula?
El cálculo del índice de miedo y codicia de las criptomonedas se basa en encuestas, contenido de las redes sociales y tendencias para obtener una lectura de la temperatura del mercado. Cada componente es ponderado adecuadamente, lo que permite una descripción más precisa de la situación actual.
Analicemos cada uno de estos factores:
Volatilidad (25%)
Este mide los cambios de precio de las criptomonedas a lo largo del tiempo, tomando como promedio un periodo de 30 y 90 días. Estos promedios se utilizan para ofrecer a los usuarios una visión detallada de la volatilidad actual del mercado, así como de sus caídas máximas y su comportamiento con respecto a los valores promedios. El aumento de la volatilidad se asocia a un mayor temor en el mercado de las criptomonedas.
Volumen del mercado (25%)
Del mismo modo, los promedios de 30 y 90 días se utilizarán aquí para medir el momento del mercado. Aquí, el momento del mercado se combina con el volumen del mercado para describir lo alcista o codicioso que puede ser el mercado en ese momento. En este caso, un aumento del valor describiría un aumento de la volatilidad del mercado alcista.
Redes sociales (15%)
Utilizando principalmente las publicaciones de Twitter y con el apoyo de datos de páginas de foros como Reddit, esta sección mide el número de publicaciones y hashtags en torno a bitcoin y otras criptomonedas. Aquí también se tiene en cuenta la participación activa posterior, ya que muestra la “rapidez” con la que la comunidad digiere y difunde toda esta información. Un aumento de las publicaciones y de la participación activa de los usuarios refleja un aumento de la codicia del mercado.
Encuestas (15%)
Las encuestas semanales ayudan a los analistas a observar y a comprender el mercado. De esta manera, la experiencia de primera mano de los comerciantes es combinada con sus opiniones para dar a los analistas una imagen precisa de cómo la comunidad ve el mercado. La precisión, por supuesto, mejora con un mayor número de participantes en la encuesta.
Dominancia (10%)
La dominancia de una moneda, en nuestro caso bitcoin, se mide por su capitalización de mercado en comparación con la de otras monedas. En este caso, debemos considerar que bitcoin es considerado una inversión segura en la comunidad.
El análisis de este apartado tiene dos vertientes: un aumento en la dominancia de bitcoin podría describir un mercado temeroso ya que hay menos dinero circulando en altcoins. Por otro lado, un descenso en la dominancia puede mostrar un mercado codicioso, ya que las personas están dispuestas a arriesgar más en altcoins.
Tendencias (10%)
Por supuesto, las tendencias desempeñan un papel en este índice. Google Trends es una gran herramienta para esto, ya que muestra el volumen de búsqueda en las consultas que implican bitcoin u otras criptomonedas. Aquí se requiere cierta especificidad refinando el término de búsqueda en consultas como “aumento del precio de bitcoin”, “predicciones del precio de ethereum” y similares. Se puede juzgar el miedo y la codicia de las criptomonedas basándose en el aumento del término de búsqueda correspondiente.
Ejemplos de miedo y codicia extremos en las criptomonedas
Ahora que hemos desglosado lo que compone el índice, veamos algunos ejemplos reales de cómo pueden manifestarse el miedo o la codicia extremos en el mercado. Estos son algunos casos en los que vemos un cambio drástico en el valor de BTC acompañado de eventos que pueden haber causado una oleada de miedo o codicia.
Miedo extremo
22 de agosto de 2019 – 5/100
Precio de bitcoin: $10,127.53 USD
Precio promedio del BTC durante este periodo: $10,000 USD
Después de aumentar constantemente su valor durante unos meses, BTC superó la marca de 12,000 USD en medio de las preocupaciones comerciales causadas por la tarifa del 10% sobre los productos chinos en los Estados Unidos. Esto no duró, sin embargo, el BTC encontró su valor cayendo poco después.
28 de marzo de 2020 – 8/100
Precio de bitcoin: $6,208.81 USD
Rango del índice del 10 de marzo al 17 de abril – 9-16/100
Precio promedio del BTC durante este periodo: $6,000-$7,000 USD
La pandemia mundial de 2020 tuvo un tremendo impacto en el valor del BTC. El BTC terminó cayendo por debajo de los 4,000 USD en ese momento, perdiendo la mitad de su valor en tan solo dos días. El posterior desplome del petróleo espantó entonces a muchos inversores haciendo que dejaran de arriesgarse, empeorando aún más la situación.
22 de junio de 2021 – 10/100
Precio de bitcoin: $31,655.20 USD
Rango del índice del 22 de mayo al 18 de julio: 10-19/100
Tras una caída masiva que comenzó el 12 de mayo, el gobierno de China decidió prohibir el bitcoin en su país: tanto la minería como la posesión y el comercio se convirtieron en actividades ilegales. Esto asustó al mercado internacional de BTC haciendo que vendieran lo que tenían, provocando que el valor del BTC se desplomara desde un máximo histórico de 63,569.81 USD el 14 de abril hasta un mínimo de 29,789.94 USD el 21 de julio.
Elon Musk también anunció que Tesla dejaría de aceptar bitcoin, lo que supuso un giro inesperado con respecto a su apoyo inicial a la moneda. Esto agravó el problema, provocando que el valor de BTC disminuyera aún más.
8 de enero de 2022 – 10/100
Precio de bitcoin: $41,534.35 USD
Precedido por un desplome de 50,792.04 USD el 7 de diciembre, a principios de este año el BTC sufrió una breve caída debido al temor de un “criptoinvierno”. Este temor empujó a muchos inversores a retirar sus inversiones más arriesgadas en favor de la estabilidad. A esto le siguió una caída a 35,071.80 USD el 23 de enero.
Codicia extrema
9 de julio de 2019 – 84/100
Precio de bitcoin: $12,304.35 USD
Bitcoin aumentó su popularidad y adopción en ese momento, y la moneda alcanzó máximos históricos varias veces en el transcurso de unos pocos meses, llegando a un nuevo máximo histórico desde 2017. Esta codicia extrema hizo que el BTC alcanzara su entonces máximo histórico de 12,000 USD.
11 de agosto de 2020 – 84/100
Precio de bitcoin: $11,391.01 USD
Rango del índice del 31 de julio al 3 de septiembre – 75-84/100
: $10,000-$11,000 USD
Antes de la corrida alcista de octubre de 2020 a enero de 2021, las monedas fiduciarias se debilitaron y bitcoin entró en el mercado principal. Esto inició su rápida subida, experimentando una corrida de octubre a enero. La codicia del mercado hizo difícil que los principiantes pudieran invertir mientras que el valor del BTC aumentaba.
8 de diciembre de 2020 – 95/100
Precio de bitcoin: $18,549.09 USD
En medio de la corrida alcista de 2020, un clamor de los inversores institucionales ayudó a que BTC se encontrara en el foco de la codicia del mercado una vez más. Desde 11,000 USD en agosto, a finales de año superó los 18,000 USD. El aumento del poder adquisitivo y la inflación fueron factores importantes en este aumento de la codicia.
31 de diciembre de 2020 – 95/100
Precio de bitcoin: $28,890.12 USD
Rango del índice del 17 de noviembre al 9 de enero: 86-95/100
Precio promedio del BTC durante este periodo: $16,000-$40,000 USD
El primero de los muchos máximos históricos fue alcanzado el 10 de enero de 2021, llegando a 40,256.35 USD
9 de febrero de 2021 – 95/100
Precio de bitcoin: $46,527 USD
Esto coincide con el inicio de otra corrida alcista que comenzó el 7 de febrero de 2021, en expectativa del inminente halving de bitcoin que ocurrió dos meses después.
14 de febrero de 2021 – 95/100
Precio de bitcoin: $47,215.52 USD
Rango del índice del 7 al 22 de febrero: 86-95/100
Rango de precios del 7 al 22 de febrero: $39,000-$56,000 USD
Más y más personas comenzaron a invertir y comerciar con BTC en este momento. La codicia que se vio en el mercado en este momento ayudó a impulsar el BTC más allá de los 50,000 USD en un momento dado, para luego encontrar estabilidad en 47,000 USD.
20 de octubre de 2021 – 84/100
Precio de bitcoin: $64,276.54 USD
La creciente popularidad de los NFT impulsó a la gente a aprender más sobre el espacio de las criptomonedas, generando aún más atención para bitcoin. Al día siguiente alcanzó un máximo histórico de 66,008.47 USD. El máximo histórico del BTC fue alcanzado más tarde, el 9 de noviembre de 2021, llegando a 67,553.95 USD.
Cómo invertir en criptomonedas teniendo en cuenta el miedo y la codicia
Imagina esto: un día te conectas a Internet y ves que muchos de tus amigos en las redes sociales están comprando bitcoin a un ritmo alarmante. A raíz de ello, tú también sientes la necesidad de comprar bitcoin. Al fin y al cabo, no querrás dejarlo pasar, ¿cierto? Luego, el mercado se rectifica y la demanda de bitcoin cae junto con su valor.
Este es un ejemplo básico de cómo las compras pueden tener una gran carga emocional, y puede que te des cuenta de que el comercio impulsivo no es la mejor opción para ti.
Comerciar con bitcoin utilizando el índice de miedo y codicia es una simple cuestión de saber qué opciones tienes ante determinadas condiciones. Cuando la codicia es alta, los precios suelen caer pronto, por lo que vender tu BTC puede ser la mejor opción. Por el contrario, un miedo elevado indica un buen momento para comprar.
¿Qué podemos aprender de ello?
La lección más básica que podemos aprender de esto es lo mucho que el sentimiento público puede afectar potencialmente al valor de las criptomonedas. Es la misma lección que hemos aprendido a través de las diferentes crisis económicas que han sucedido en las últimas décadas; el miedo puede obligar a la gente a dejar de gastar, provocando la caída del valor de las acciones, mientras que la avaricia extrema puede conducir potencialmente a burbujas económicas.
El índice de miedo y codicia de las criptomonedas es una herramienta útil para entender los sentimientos del público, ayudándote a evitar realizar comercios basados en la pura emoción. En un mercado que puede confundir incluso al comerciante con más experiencia, no hay nada mejor que disponer de buena información.
*El contenido de este artículo es solo para fines informativos. No debe interpretarse tal información u otro material como asesoramiento legal, fiscal, de inversión, financiero o de otro tipo. Es necesario que verifiques los hechos y datos de forma independiente y que busques asesoramiento profesional antes de tomar cualquier decisión.